Negociações quentes podem formar uma gigante na indústria farmacêutica nacional.
Segundo fontes do setor, a EMS e a Eurofarma estariam em disputa para uma fusão com a Hypera Pharma – avaliada em R$ 23,8 bilhões no mercado financeiro.
Atualmente, os três laboratórios ocupam as primeiras posições no ranking de faturamento do setor. A Hypera Pharma cogitou inicialmente uma fusão com a Eurofarma, mas agora avançou em conversações com o Grupo NC, holding à qual pertence a EMS.
O empresário João Alves de Queiroz Filho, o Júnior, e a holding mexicana Maiorem formam o grupo controlador da Hypera Pharma e detêm 36% das ações. Uma transação com a EMS os tornaria acionistas da nova companhia.
Barreiras da fusão com a Hypera Pharma
No entanto, de acordo com informações do Valor Econômico, o surgimento de rumores sobre o negócio levaram a uma alta nas ações da Hypera. Diante desse cenário, a EMS passou a considerar a hipótese de uma incorporação, com seu presidente Carlos Sanchez sendo o controlador majoritário da nova companhia.
Outra barreira envolveria detalhes sobre a governança. Isso porque Sanchez estaria resistente a uma inserção de Júnior no assento do conselho e a um acordo de acionistas.
Uma das fontes do setor que acompanham esse movimento afirmou que “a Hypera está conversando com todo mundo o tempo todo”. Essa, aliás, não seria a primeira tentativa de fusão. Há dez anos, a Hypera Pharma chegou a conversar com Aché, mas não houve avanço. A empresa também teria estreitado relações com a Biolab recentemente.
A companhia entende que é preciso ter mais escala na indústria farmacêutica, o que motivaria uma fusão ou aquisição. Porém, a negociação estaria alimentando rusgas entre Eurofarma e EMS.
A fusão com a Hypera Pharma, caso fosse concretizada com a EMS, poderia ainda gerar mais contestações junto ao Cade. Por isso, a opção pela conversa com a Eurofarma seria vista como menos polêmica e com mais probabilidades de sucesso.
Briga pela liderança
No ano passado, a Hypera Pharma teve um avanço de 45% em comparação com 2020, puxada pelos medicamentos de prescrição. Nos últimos 12 meses até maio de 2021, já cresceu 20,3% e totalizou R$ 13,2 bilhões de faturamento. Mas essa evolução não foi suficiente para desbancar a liderança do Grupo NC, com R$ 19,2 bilhões.
Fonte: Panorama Farmacêutico 06.07.2022